Respondido por Maurício Galhardo, especialista em finanças
O capital de giro, também conhecido como ativo recorrente, é aquela
reserva financeira especialmente guardada para suprir as necessidades da
empresa nos momentos mais apertados. Praticamente toda pequena empresa tem sua sazonalidade, seja ela em decorrência de datas comemorativas (picos e vales de vendas), ou do clima (produtos que vendem mais em dias quentes ou frios), e isso afeta o faturamento de cada mês.
Para determinar o valor de capital de giro necessário e o momento em que este será utilizado, há alguns caminhos a seguir.
previstos. Se uma venda de R$ 1.000 é feita hoje, com previsões de
pagamentos em quatro parcelas, lance na planilha o primeiro recebimento
de R$ 250 para daqui um mês, outro para sessenta dias, e assim por
diante. Assim, com todos estes recebimentos lançados, teremos uma visão
melhor de quanto dinheiro a empresa terá em datas futuras. Para as
semanas seguintes, preveja faturamentos.
2) Coloque nesta planilha de fluxo de caixa os pagamentos (contas a
pagar) futuros que a empresa terá. Para contas fixas como aluguel,
salários de funcionários, entre outras, basta lançar os valores com base
nos números atuais. Para gastos variáveis – impostos, compras de
mercadorias, embalagens, comissões, entre outros – inclua os valores com
base nas vendas previstas. Se historicamente sua empresa paga 10% de
impostos sobre as vendas, podemos prever que nos meses seguintes este
percentual permanecerá próximo disso.
3) Calcule a diferença entre os recebimentos e os pagamentos para ter o
saldo previsto da empresa no futuro. Com esta previsão, o gestor saberá
quando terá saldos positivos e negativos e qual o valor destes saldos.
Com essa dinâmica estabelecida, você poderá tomar decisões hoje para
evitar entrar no vermelho no futuro.
4) Outra estratégia interessante para diminuir a necessidade de capital
de giro é fazer provisões de caixa para determinadas contas, como
férias, 13º salário, IPVA de veículos, seguros, etc. Quando a conta
chegar haverá dinheiro já reservado para seu pagamento, sem causar susto
e necessidade de buscar dinheiro fora da empresa.
Vale frisar que uma empresa que apresente saldo negativo em alguns
meses do ano pode ser uma empresa sadia e lucrativa, desde que o gestor
se prepare para os momentos difíceis de caixa, poupando nos meses bons.
Para aqueles que são novos em seus negócios e ainda não possuem
histórico para fazer uma boa previsão de vendas e de pagamentos, talvez
uma boa forma de determinar o capital de giro de sua empresa seja
estimar aproximadamente três vezes a somatória dos gastos fixos como
reserva. Ou seja, se tudo correr muito mal, haverá saldo para a empresa
se sustentar por aproximadamente três meses, desde que os prazos
negociados para recebimentos com os clientes não sejam tão longos.
